«Медвежий» тренд по нефти сохраняется. Дальше — $50?
После турбулентного 2022 года с началом российско-украинского конфликта цены на сырую нефть неуклонно снижались, в том числе в последнем квартале прошлого года, несмотря на несколько сокращений добычи странами ОПЕК+ и начало войны между Израилем и ХАМАС.
В декабре и январе обычно прогнозируются прогнозы на следующие 12 месяцев, и многие наблюдатели сейчас ждут сохранения нисходящего тренда.
Впрочем, в краткосрочной перспективе можно ждать локальный рост под влиянием сохраняющейся нестабильности на Ближнем Востоке.
С учетом того, что конфликт в секторе Газа может в ближайшие кварталы перекинуться на другие страны региона, это будет существенным фактором неопределенности в контексте мировых цен на нефть.
Наращивание добычи странами, не входящими в ОПЕК+, может увеличить давление на цены
По прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на нефть увеличится на 1,1 млн баррелей в сутки, и это несмотря на продолжающееся замедление экономического роста в США, Европе и прежде всего в Китае.
Тем не менее, цены на нефть будут находиться под понижательным давлением из-за увеличения добычи, главным образом за счет стран, не входящими в ОПЕК+. Речь идет об увеличении объемов добычи в Бразилии, Норвегии, Канаде, Гайане и в первую очередь в США.
Активность в США уже повышается, и объемы добычи достигли почти рекордного уровня 13,24 млн баррелей в сутки. Из-за этого возобновление восходящего тренда сейчас крайне маловероятно без поддержки громких геополитических событий.
В ответ на эти прогнозы страны ОПЕК+ опубликовали совместное заявление, в котором подчеркнули свое единство и готовность принять дополнительные меры в случае необходимости.
Однако не стоит забывать, что способность альянса влиять на цены постоянно ослабевает, поскольку сокращать добычу до бесконечности невозможно, а объемы производства в остальных странах увеличиваются.
Нестабильность на Ближнем Востоке может подтолкнуть цены вверх в краткосрочном периоде
С момента обострения палестино-израильского конфликта инвесторы пристально следят за ситуацией на Ближнем Востоке.
Обстановка накалилась после ряда событий, произошедших за последние дни, включая сокращение объемов добычи на ливийском нефтяном месторождении Шарара, на котором добывается 300 тыс. баррелей нефти в сутки, и продолжение атак на грузовые суда в Красном море йеменскими повстанцами-хуситами.
На этом фоне цены на нефть в начале года выросли на $4-5, но общая техническая картина не изменилась. Ситуация может обостриться с учетом решительных заявлений коалиции из 11 стран во главе с США, которые обязались обеспечивать безопасность судоходства в Красном море.
Стоит отметить, что через Красное море проходит 15% мировых морских грузоперевозок, так что возможный паралич этого района будет иметь серьезные последствия.
Нефть Brent: технические перспективы
В результате продолжения нисходящего тренда по нефти Brent, текущая волна которого продолжается с прошлого сентября, «медведи» сейчас снова проверяют на прочность ключевой район поддержи, расположенный около $72 за баррель.
Фьючерсы на нефть Brent — недельный таймфрейм
В краткосрочном периоде цены могут совершить отскок от этого уровня и вырасти по меньшей мере до $84 за баррель, где будет находиться местное сопротивление, особенно в случае эскалации напряженности в Красном море и Ливане.
В долгосрочной перспективе в более выгодном положении остаются «медведи». Если у них получится опрокинуть цены ниже $70, последует штурм более низких уровней, при этом очередной таргет будет находиться чуть ниже $50.
***
Принимать непростые решения в 2024 году станет проще благодаря нашему фильтру акций на базе технологий ИИ.
Вам знакомо чувство растерянности при мысли о том, какие акции купить?
К счастью, пользователей ProPicks это чувство больше никогда не посетит. Этот инструмент на базе передовых технологий ИИ охватывает шесть опережающих рынок стратегий отбора акций, включая нашу флагманскую стратегию «Технологические титаны», которая опередила рынок за последние 10 лет на 670%.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки, не зная, какие купить акции.
Получите свою скидку!
Кроме того, редакция российского Инвестинга дарит вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: RUINVESTOR0124.
Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Дисклеймер:
